Formação de Analista de Tesouraria

Objetivo

Proporcionar ao aluno uma visão da gestão da tesouraria, apresentando as técnicas e instrumentos de previsão e acompanhamento financeiro que impactam nas tomadas de decisões.

Público-Alvo

Profissionais que buscam aprimorar a capacidade de gestão financeira tesouraria, explorando estratégias, análise, planejamento e controle de finanças.

Programa

1 - Fundamentos da Administração de Tesouraria

1. Noções de contabilidade: balanço patrimonial e Demonstrativo de Resultado do Exercício (DRE)

2. Administração financeira nas empresas

3. Funções de tesouraria

4. Planejamento e finanças de curto prazo e longo prazo

5. Fluxo de caixa como instrumento de gestão financeira

6. Política de aplicação financeira

7. Relacionamento bancário

8. Controles internos de tesouraria

9. Fontes de crédito: capital de giro, conta garantida, FINAME, BNDES, etc.

10. Fundamentos da engenharia financeira

11. Contas a pagar: fluxo de processos, responsabilidades, conferências

12. Contas a receber: follow-up e riscos

13. Política de crédito: estratégia da empresa

2 - Planejamento e Controle de Fluxo de Caixa e Capital de Giro

1. Objetivos e atribuições do administrador

2. Aspectos financeiros e econômicos

3. Estrutura organizacional e administração financeira

4. Demonstração de fluxo de caixa por atividades

5. Administrador do fluxo de caixa: diário, mensal, base orçamentária

6. Administração de disponibilidade: politica de aplicação financeira, capacidade de obtenção de caixa

7. Projeção e conceitos de regime caixa e regime competência

8. Previsto x realizado e revisão do fluxo de caixa

9. Introdução à administração do capital de giro

- ciclo operacional e financeiro

- conflitos

- equilíbrio financeiros

- taxas

- liquidez

10. Capital de giro

- necessidade de capital de giro

- usos e fontes

11. Principais indicadores da analise financeira: EBITDA, EVA, entre outros

12. Análise e dimensionamento dos investimentos em capital de giro

3 - Matemática Financeira com HP 12C

1. Operações matemáticas básicas

- potência, regra de três, porcentagem

2. Funções básicas da HP 12C

- funcionalidades das teclas, testes de funcionalidades

3. Fundamentos da matemática financeira

- conceitos, definições terminologias básicas, diagramação de fluxo de caixa

4. Juros simples

- juros exatos, juros comercial

5. Juros compostos

- valor futuro, montante, valor presente, prazo, capital, taxas equivalentes a juros compostos

6. Operações com taxas de juros

- taxas equivalentes, taxa acumulada de juros, taxa real

7. Descontos

- raciona, bancário, operações com um conjunto de títulos, prazo médio, desconto composto

8. Séries de uniformes de pagamentos:

- valor presente numa série de pagamentos; número de prestações, cálculo de taxa, série uniforme de pagamento, etc.

9. Sistemas de amortização de empréstimos e financiamentos

- sistema de amortização constante, sistema price de amortização

*Atenção: Trazer calculadora HP 12C, lápis e borracha.

4 - Matemática Financeira Aplicada em Produtos Bancários

1. Regime de capitalização simples (juros simples)

2. Regime de capitalização composta (juros compostos)

3. Taxas equivalentes a juros compostos

4. Desconto de títulos crédito

5. Taxas de juros

- linear e exponencial

- equivalente

- proporcional

- prefixada

- bruta e líquida em aplicações financeiras

- pós-fixada

- desconto ("antecipada")

- nominal e efetiva

- real

- over

- CDI-Over

- básica financeira (TBF)

- referencial (TR)

- selic over e selic meta

- Juros de Longo Prazo (TJLP)

- desvalorização da moeda

6. Séries uniformes a juros compostos

- prestações iguais com termos postecipados (primeira prestação paga/recebida um período após a contratação)

- prestações iguais com termos antecipados (primeira prestação paga/recebida no ato da contratação)

7. Sistemas de amortização de empréstimos

- SAC

- Price

- Sacre

- SAM

- entre outros

8. Algumas modalidades de aplicações financeiras

- caderneta de poupança

- Depósito de Reaplicação Automática (DRA)

- Depósitos a prazo fixo (CDB/RDB e LC)

- letra

- fundos de investimento

9. Algumas modalidades de empréstimos e financiamentos

- hot money

- operação de empréstimo para capital de giro

- empréstimos rotativos (cheque especial/empresa e conta garantida)

- Crédito Direto ao Consumidor (CDC)

- crédito pessoal

- operações de leasing financeiro

- operações de vendor

5 - Análise e Viabilidade de Projetos de Investimentos com o Uso da HP 12C

1. Conceito do projeto

2. Elaboração e análise crítica

3. Conceitos iniciais de matemática financeira e HP 12C

4. Tipos de projetos, principais fases, aspectos e finalidade

5. Análise social do projeto

6. Custo de capital

- fontes de financiamento, custo de capital de terceiros, custo de capital próprio: modelo de crescimento constante de Gordon e Shapiro e modelo de precificação de ativos financeiros (CAPM)

7. Estimativa de fluxos futuros

8. Prazo de recuperação do empréstimo ou payback

- cálculo do payback de uma série uniforme e taxa de retorno

- payback inteiro e fracionado, cálculo do payback para fluxos de caixa irregulares, payback descontado

09. Método do Valor Presente Líquido (VPL)

- alternativas de investimento com tempo de duração diferentes e alternativas com vidas perpétuas

10. Taxa Interna de Retorno (TIR)

- tomada de decisão pela taxa interna de retorno, uso errado do método, fluxo de caixa diferencial, Taxa Interna de Juros (TIJ) e Taxa Externa de Retorno (TER)

*Atenção: Trazer calculadora HP 12C, lápis e borracha.

Instrutor

- Sérgio Martins dos Reis
Especialista em Engenharia Econômico-Financeira; Graduado em Ciências Contábeis; Professor de pós graduação e MBA; Consultor financeiro, especialista em outsourcing financeiro e professor de educação continuada em diversas instituições; Vasta experiência nas áreas de finanças e controladoria em empresas de portes e segmentos diversificados

Carga Horária

40h

*Vagas Limitadas