MeA (Mergers and Acquisitions) - Visão prática sobre Fusões e ...- Migalhas

M&A (Mergers and Acquisitions) - Visão prática sobre Fusões e Aquisições de Cias. Fechadas

Data: 25/2
Horário: 8h30 às 17h30
?Local: Centro de Treinamento LEX - Unidade Paulista? (Av. Paulista, 1.337 - 23º/24º andares, ao lado do Ed. da Fiesp, em frente ao metrô Trianon-Masp, São Paulo/SP)

Objetivo

Mostrar ao participante as etapas, o fundamento econômico e os cuidados no processo de aquisição de empresas.

Público-alvo

Proprietário de empresas, gestores de recursos, diretores, advogados, auditores, intermediários e demais interessados no mercado de compra e venda de empresas.

Programa

1. O que é M&A (Mergers and Acquisitions)

motivos econômicos para compra de empresa
atual momento econômico no Brasil e no mundo
"Roadmap" de todo o processo

2. Contatos iniciais

Intermediários: Brokers
importância do mandato de venda
comissões e acordo entre vendedores e brokers

3. NDA

confidencialidade, sigilo
prazo
o que é informação
eventual execução?

4. Valuation

custo de capital de diversos setores
método fluxo de caixa descontado
múltiplos
Pre x Post Money Valuation
por que usar Ebitda?
levando em conta as sinergias

5. Cuidados na operação enquanto se negocia

pessoas chave, clientes e fornecedores
vale a pena contratar um serviço de assessoria?

6. A melhor oferta

leilão controlado e informal
comparando diferentes termos e condições: caixa, troca de ações, earn-outs, etc

7. Formas de aquisição e sucessão de passivos

cuidados
troca de ações
Cisão, Fusão
Drop Down
principais efeitos tributários de compradores e vendedores
o ágio da aquisição

8. Carta de Intenções ou Term Sheet

principais pontos
vinculante?

9. Contrato de Excluisividade e Acordo de Inércia

10. Due Dilligences e auditorias

quadro de diferenças

11. Diferenças do Mercado Americano

O problema do Board
Hostile takeover no Brasil
LBO
Business Judgement rule

12. Compra

formas de compra

13. Earnouts e Conta Vinculada (Escrow Account)

14. A junção de estruturas

processo e cuidados
diferenças culturais

15. Acordo de acionistas

16. Governança

17. Compra por Fundos de Investimento

Regras CVM
Compliance
a visão de saída

18. Recuperação Judicial: condições adequadas

19. Diluição e Cláusulas de poison pills

20. A vida após aquisição

Instrutor(es)

-José Renato Carollo
Gestor de Recursos, empresário pioneiro na modelagem e desenvolvimento de soluções de TI para Financial Risk Management; Professor em cursos de Mercado de Capitais e M&A na BM&F Bovespa e no Instituto Internacional de Ciências Sociais; Engenheiro de Produção/USP, Especialista em Economia e M&A; Sócio da Tempre Investimentos e Turn Around de Empresas.

Investimento e Inscrições

Forma de pagamento

Pessoa Física

Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
Cheque (em até 3 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
Depósito Bancário

Pessoa Jurídica