MeA (Mergers and Acquisitions) - Visão Prática sobre Fusões e Aquisições de Cias. Fechadas

• Data: 14/9 (sábado)
• Horário: 8h30 às 17h30
• Local: Centro de Treinamento LEX? (Av. Paulista, 1.337 - 23º/24º andares - ao lado do Ed. da Fiesp, em frente ao metrô Trianon-Masp, SP)

Objetivo

Mostrar ao participante as etapas, o fundamento econômico e os cuidados no processo de aquisição de empresas.

Público-alvo

Proprietário de empresas, gestores de recursos, diretores, advogados, auditores, intermediários e demais interessados no mercado de compra e venda de empresas.

Programa do Curso

1. O que é M&A (Mergers and Acquisitions)

- motivos econômicos para compra de empresa

- atual momento econômico no Brasil e no mundo

- "Roadmap" de todo o processo

2. Contatos iniciais

- Intermediários: Brokers

- importância do mandato de venda

- comissões e acordo entre vendedores e brokers

3. NDA

- confidencialidade, sigilo

- prazo

- o que é informação

- eventual execução?

4. Valuation

- custo de capital de diversos setores

- método fluxo de caixa descontado

- mútliplos

- Pre x Post Money Valuation

- por que usar Ebitda?

- levando em conta as sinergias

5. Cuidados na operação enquanto se negocia

- pessoas chave, clientes e fornecedores

- vale a pena contratar um serviço de assessoria?

6. A melhor oferta

- leilão controlado e informal

- comparando diferentes termos e condições: caixa, troca de ações, earn-outs, etc

7. Formas de aquisição e sucessão de passivos

- cuidados

- troca de ações

- Cisão, Fusão

- Drop Down

- principais efeitos tributários de compradores e vendedores

- o ágio da aquisição

8. Carta de Intenções ou Term Sheet

- principais pontos

- vinculante?

9. Contrato de Excluisividade e Acordo de Inércia

10. Due Dilligences e auditorias

- quadro de diferenças

11. Diferenças do Mercado Americano

- O problema do Board

- Hostile takeover no Brasil

- LBO

- Business Judgement rule

12. Compra

- formas de compra

13. Earnouts e Conta Vinculada (Escrow Account)

14. A junção de estruturas

- processo e cuidados

- diferenças culturais

15. Acordo de acionistas

16. Governança

17. Compra por Fundos de Investimento

- Regras CVM

- Compliance

- a visão de saída

18. Recuperação Judicial: condições adequadas

19. Diluição e Cláusulas de poison pills

20. A vida após aquisição

Instrutor(es)

- José Renato Carollo
Gestor de Recursos, empresário pioneiro na modelagem e desenvolvimento de soluções de TI para Financial Risk Management; Professor em cursos de Mercado de Capitais e M&A na BM&F Bovespa e no Instituto Internacional de Ciências Sociais; Engenheiro de Produção/USP, Especialista em Economia e M&A e Sócio da Tempre Investimentos e Turn Around de Empresas.

Carga horária

8 horas

Forma de pagamento

Pessoa Física

• Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
• Cheque (em até 3 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
• Depósito Bancário

Pessoa Jurídica

• Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
• Depósito Bancário

A LEX Cursos reserva-se o direito de alterar datas, horários e mesmo cancelar programas, de acordo com o número de interessados. Em caso de imprevisto com o docente, este será substituído sem alteração do programa.

Assistência Lex

Na Lex, o processo de aprendizado não termina com a finalização do curso. Os participantes recebem assistência direta do instrutor do curso, via e-mail, por mais 30 dias após o encerramento das aulas, para solucionar dúvidas e discutir questões que possam surgir na prática e que estejam relacionadas aos temas abordados em sala de aula.

Material Didático

Os participantes recebem material didático em forma de apostilas, livros ou cópias de outros documentos, para o acompanhamento da explanação.

*Inclusos: Coffee-Break e Certificado de Participação (os participantes receberão o certificado, desde que obtenham 75% de frequência).