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Curso

Mergers and Acquisitions - Uma visão prática sobre Fusões e Aquisições de Cias. Fechadas

terça-feira, 13 de março de 2012

Atualizado às 15:38


M&A (Mergers and Acquisitions)

Uma visão prática sobre Fusões e Aquisições de Cias. Fechadas

  • Data: 27/3
  • Horário: 8h30 às 17h30
  • Local: Centro de Treinamento LEX (Av. Paulista, 1.337 - 23º/24º andares - ao lado do Ed. da Fiesp, em frente ao metrô Trianon-Masp - São Paulo/SP)

Objetivo

Mostrar ao participante as etapas, o fundamento econômico e os cuidados no processo de aquisição de empresas.

Público-alvo

Proprietário de empresas, gestores de recursos, diretores, advogados, auditores, intermediários e demais interessados no mercado de compra e venda de empresas.

Programa

1 - O que é M&A (Mergers and Acquisitions)

  • motivos econômicos para compra de empresa
  • atual momento econômico no Brasil e no mundo
  • "Roadmap" de todo o processo

2 - Contatos iniciais

  • Intermediários: Brokers
  • importância do mandato de venda
  • comissões e acordo entre vendedores e brokers

3 - NDA

  • confidencialidade, sigilo
  • prazo
  • o que é informação
  • eventual execução?

4 - Valuation

  • custo de capital de diversos setores
  • método fluxo de caixa descontado
  • mútliplos
  • Pre x Post Money Valuation
  • por que usar Ebitda?
  • levando em conta as sinergias

5 - Cuidados na operação enquanto se negocia

  • pessoas chave, clientes e fornecedores
  • vale a pena contratar um serviço de assessoria?

6 - A melhor oferta

  • leilão controlado e informal
  • comparando diferentes termos e condições: caixa, troca de ações, earn-outs, etc

7 - Formas de aquisição e sucessão de passivos

  • cuidados
  • troca de ações
  • Cisão, Fusão
  • Drop Down
  • principais efeitos tributários de compradores e vendedores
  • o ágio da aquisição

8 - Carta de Intenções ou Term Sheet

  • principais pontos
  • vinculante?

9 - Contrato de Excluisividade e Acordo de Inércia

10 - Due Dilligences e auditorias

  • quadro de diferenças

11 - Diferenças do Mercado Americano

  • O problema do Board
  • Hostile takeover no Brasil
  • LBO
  • Business Judgement rule

12 - Compra

  • formas de compra

13 - Earnouts e Conta Vinculada (Escrow Account)

14 - A junção de estruturas

  • processo e cuidados
  • diferenças culturais

15 - Acordo de acionistas

16 - Governança

17 - Compra por Fundos de Investimento

  • Regras CVM
  • Compliance
  • a visão de saída

18 - Recuperação Judicial: condições adequadas

19 - Diluição e Cláusulas de poison pills

20 - A vida após aquisição

Instrutor

- José Renato Carollo

Carga horária

8 horas

Realização

  • Editora Lex

__________________

INFORMAÇÕES E INSCRIÇÕES

TELEFONE

(11) 3545-2880

e-mail

[email protected]

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