Mergers and Acquisitions - visão prática sobre fusões e aquisições de cias. fechadas

• Data: 31/1
• Horário: 8h30 às 17h30
• Local: Centro de Treinamento LEX? (Av. Paulista, 1.337 - 23º/24º andares - ao lado do Ed. da Fiesp, em frente ao metrô Trianon-Masp, São Paulo/SP)

Objetivo

Mostrar ao participante as etapas, o fundamento econômico e os cuidados no processo de aquisição de empresas.

Público-alvo

Proprietário de empresas, gestores de recursos, diretores, advogados, auditores, intermediários e demais interessados no mercado de compra e venda de empresas.

Programa do Curso

1. O que é M&A (Mergers and Acquisitions)

• motivos econômicos para compra de empresa
• atual momento econômico no Brasil e no mundo
• "Roadmap" de todo o processo

2. Contatos iniciais

• Intermediários: Brokers
• importância do mandato de venda
• comissões e acordo entre vendedores e brokers

3. NDA

• confidencialidade, sigilo
• prazo
• o que é informação
• eventual execução?

4. Valuation

• custo de capital de diversos setores
• método fluxo de caixa descontado
• mútliplos
• Pre x Post Money Valuation
• por que usar Ebitda?
• levando em conta as sinergias

5. Cuidados na operação enquanto se negocia

• pessoas chave, clientes e fornecedores
• vale a pena contratar um serviço de assessoria?

6. A melhor oferta

• leilão controlado e informal
• comparando diferentes termos e condições: caixa, troca de ações, earn-outs, etc

7. Formas de aquisição e sucessão de passivos

• cuidados
• troca de ações
• Cisão, Fusão
• Drop Down
• principais efeitos tributários de compradores e vendedores
• o ágio da aquisição

8. Carta de Intenções ou Term Sheet

• principais pontos
• vinculante?

9. Contrato de Excluisividade e Acordo de Inércia

10. Due Dilligences e auditorias

• quadro de diferenças

11. Diferenças do Mercado Americano

• O problema do Board
• Hostile takeover no Brasil
• LBO
• Business Judgement rule

12. Compra

• formas de compra

13. Earnouts e Conta Vinculada (Escrow Account)

14. A junção de estruturas

• processo e cuidados
• diferenças culturais

15. Acordo de acionistas

16. Governança

17. Compra por Fundos de Investimento

• Regras CVM
• Compliance
• a visão de saída

18. Recuperação Judicial: condições adequadas

19. Diluição e Cláusulas de poison pills

20. A vida após aquisição

Instrutor(es)

- José Renato Carollo
Gestor de Recursos, empresário pioneiro na modelagem e desenvolvimento de soluções de TI para Financial Risk Management; Professor em cursos de Mercado de Capitais e M&A na BM&F Bovespa e no Instituto Internacional de Ciências Sociais; Engenheiro de Produção/USP, Especialista em Economia e M&A e Sócio da Tempre Investimentos e Turn Around de Empresas

Forma de pagamento

Pessoa Física

• Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
• Cheque (em até 3 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
• Depósito Bancário

Pessoa Jurídica

• Amex, Mastercard, Visa (todos em até 6 vezes - Exceto para Simpósio, Seminários e Palestras)
• Depósito Bancário

A LEX Cursos reserva-se o direito de alterar datas, horários e mesmo cancelar programas, de acordo com o número de interessados. Em caso de imprevisto com o docente, este será substituído sem alteração do programa.

Carga horária

8 horas